Pelajaran 13: Kegilaan Rizab Pecahan

Perbankan rizab pecahan membenarkan bank meminjamkan wang yang sebenarnya tidak mereka miliki. Gigi menerangkan bagaimana sistem ini sengaja dikaburkan di sebalik jargon yang rumit — dan bagaimana Bitcoin menawarkan jalan keluar.

Nilai dan penciptaan wang secara sengaja dikaburkan di sebalik lapisan jargon dan kerumitan yang jelas. "Dasar monetari ekspansif, pelonggaran kuantitatif, rangsangan fiskal kepada ekonomi." Penonton mengangguk setuju, terpesona dengan kata-kata yang hebat. Jika anda menjelaskannya kepada kanak-kanak berumur lima tahun, kegilaan itu menjadi jelas.

"Semua bank bankrap. Bank Santander, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland — semuanya bankrap! … Mereka bankrap kerana kita mempunyai sistem yang dipanggil 'perbankan rizab pecahan' yang bermaksud bank boleh meminjamkan wang yang sebenarnya tidak mereka miliki! Ia adalah skandal jenayah… Kita mempunyai pemalsuan — kadangkala dipanggil pelonggaran kuantitatif — tetapi pemalsuan dengan nama lain. Percetakan wang tiruan yang, jika dilakukan oleh orang biasa, mereka akan dipenjarakan untuk waktu yang sangat lama…"

Bagaimana perbankan rizab pecahan berfungsi: Anda mendepositkan $100. Bank menyimpan $10 (rizab 10%). Bank meminjamkan $90 kepada orang lain. $90 itu didepositkan di tempat lain, $81 dipinjamkan… dan seterusnya. Tanpa sepatah Abracadabra pun, $100 secara ajaib menjadi ~$1,000 dari udara kosong.

Bank pusat vs Bitcoin: Bekalan fiat adalah sewenang-wenangnya dan bersifat inflasi. Bekalan Bitcoin adalah terhad secara ketat kepada 21 juta. Fiat dikuatkuasakan melalui kekerasan (undang-undang tender sah). Bitcoin adalah penyertaan sukarela. Fiat adalah legap dan tidak boleh diaudit. Bitcoin adalah telus dan boleh diaudit sepenuhnya.

Perdebatan antara ekonomi Keynesian dan Austria bukan lagi semata-mata akademik. Satoshi membina sistem yang berfungsi sebagai wang yang paling teguh pernah dicipta.

"Bitcoin mengajar saya bahawa perbankan rizab pecahan adalah kegilaan tulen."

Ke Lubang Kelinci

• The Creature From Jekyll Island oleh G. Edward Griffin (Buku)
• Jörg Guido Hülsmann mengenai Wang Fiat dan FRB (Podcast Stephan Livera, Episod 51)
• Ucapan Godfrey Bloom di Parlimen Eropah